بررسی حافظه درازمدت شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران (مطالعه موردی: صنعت داروسازی)
نویسندگان
چکیده
مقدمه: پژوهش حاضر دو هدف را دنبال می کند: اول، بررسی وجود حافظه درازمدت در شاخص کل قیمت صنعت داروسازی بورس اوراق بهادار تهران، و دوم، ارزیابی دقت پیش بینی الگوهایی که حافظه درازمدت شاخص کل قیمت این صنعت را در نظر می گیرد. روش پژوهش: در این پژوهش از روش‌های بیشینه درست نمایی، وایتل، جی. پی. اچ و اسپریو برای برآورد عامل انباشتگی کسری (حافظه بازار) استفاده شده است. در ابتدا، از بین چهار روش ذکرشده ی قبلی، دو روش بیشینه درست نمایی و وایتل توانستند بهترین الگوی arfima را به دادهها برازش کنند. سپس، با استفاده از آمارهها و معیارهای انتخاب بهترین الگو، الگوی به دست آمده با روش بیشینه درست نمایی به عنوان بهترین روش برآورد انتخاب شد. یافته ها: شاخص کل قیمت صنعت داروسازی بورس اوراق بهادار تهران دارای حافظه با دامنه درازمدت است و بهترین الگو برای پیش بینی شاخص کل قیمت صنعت داروسازی الگوی arfima (1,0.13,1) است. نتیجه گیری: با اطمینان بالایی می توان ادعا کرد که سری زمانی شاخص کل قیمت صنعت داروسازی بورس اوراق بهادار تهران دارای حافظه درازمدت است. وجود این ویژگی، دلیلی بر رد شکل ضعیف فرضیه کارایی بازار است. مطابق فرضیه بازار کارا، قیمت دارایی ها نباید با استفاده از داده های گذشته قابل پیش بینی باشد. وجود حافظه درازمدت در شاخص کل قیمت صنعت داروسازی، بیانگر وجود خودهمبستگی میان مشاهدات با فاصله زمانی زیاد است. بنابراین، می توان از شاخص های گذشته به منظور پیش بینی شاخص های آینده استفاده کرد که این امر امکان استفاده از راهبردی سوداگرایانه را فراهم می کند. واژه های کلیدی: پیش بینی شاخص کل قیمت صنعت دارو، عامل انباشتگی کسری (حافظه بازار)، روش arfima.
منابع مشابه
بررسی دنباله بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش به بررسی دنباله بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. ارزیابی دقیق ریسک در بازارهای مالی به منظور سرمایه گذاری و در نتیجه تخـصیص بهینـه سرمایه، از اهمیت حیاتی برخوردار است. افزایش نوسانات بازارهای مالی در دهه گذشته، موجب پیشرفت ابزارهای پیچیده مدیریت ریـسک شـده اسـت. شکلهای صریح دمهای توزیع، اطلاعـات مهمـی را بـرای مـدیران ریـسک و سـرمایه گذاران فراهم می کنند. در این پژوهش...
متن کاملبررسی ویژگی‌های حافظه بلندمدت و شکست ساختاری در بازده شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX)
در این مطالعه ویژگی‌های حافظه بلندمدت همراه با شکست‌های ساختاری بازده شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران مورد مطالعه قرارگرفته است. برای این منظور نخست با استفاده از روش‌های نیمه پارامتریک و ناپارامتریک ویژگی‌های حافظه بلندمدت سری زمانی مورد مطالعه در سه بازه زمانی منتهی به مهرماه 1392 بررسی‌شده است. نتایج حاصل از این آزمون‌ها حافظه بلندمدت بودن بازده بورس را برای هر سه بازه زمانی تایید می‌کنند...
متن کاملبررسی حافظه‌ی بلند بودن شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران
در این مقاله با استفاده از داده های روزانه دورهی زمانی 5/1/1382 تا 2/3/1386 به بررسی حافظه‌ی بلند بودن شاخص کل قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران پرداختیم. حافظه‌ی بلند بودن یک سری زمانی بدین معناست که اثر تکانه های وارده بر آن پایدار است و برای مدت نسبتاً طولانی باقی می ماند. اگر سری را بتوان به صورت مدلسازی کرد که در آن (نوفه سفید) است. چنان‌چه باشد، سری دارای حافظه‌ی بلند است. اگر باشد و...
متن کاملبررسی رابطهی متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطهی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام و مجموعهیی از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز، نرخ سود واقعی بانکی و درآمد نفتی، انجام گرفته است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دورهی زمانی 1374-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفههای توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند. نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمی...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
عنوان ژورنال:
حسابداری سلامتجلد ۲، شماره ۴، صفحات ۷۸-۹۶
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023